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今天跟大家聊聊80后养老。 某大型问答社区里有一个很火热的话题：“80后来谈谈我们怎么养老？”，关注和讨论的人非常多，可以看出来，80后的养老需求要比我们想象中急切紧迫得多，所以我把这个话题转移到得意上来说一下。
题主把问题描述得很详细，对养老问题的迷茫和担忧，相信很多80后朋友都能感同身受。 作为 一个“准80后”，因为涉及到自己的专业，我觉得我还是可以说上一两句的。 ——分割线——
以下为正文： 养老筹备，本质上也是一种财务规划，从“理财”的角度分析没有任何问题，但“养老”和“理财”Z大的不同之处在于：养老筹备一定是个长期且稳定的过程！（划重点） 这个过程由政府、企业和我们个人全体参与。
那我们就分别从这几个方面聊。 政府和企业提供的养老方式主要是社保养老和企业年金，这块不多讲，人人都知道社保养老金缺口巨大。 但我要在这里辟个谣。
中国社科院上半年公布了一份《中国养老金精算报告2019-2050》，预测养老金将在2035年耗尽，一石激起千层浪，加上某些利益相关者的推波助澜，在社会上掀起了不小的恐慌。
人社部及时出来回应:”对制度理解不到位”“保证养老金按时足额发放”。
那我们应该怎么看待“社保养老金”呢？
据中国社会科学院世界社保研究中心《中国养老金精算报告2018—2022》测算，未来五年，社保养老金收不抵支的缺口会持续扩大。在不考虑财政补贴的情况下，2018年当期结余为-2561.5亿元，到2022年为-5335.8亿元。 而从当期收支来看，三分之二的省份养老金不够发，需要财政补贴。
但是，养老金还是会按时足额发放（划重点）。
社保养老金账户，有多个部分组成：有企业职工养老基金结余，有投资收益，有养老金的战略储备，还有从国企划拨的资产。
如果养老金缺口持续扩大，个别省份实在难以为继，怎么办？中央财政兜底，全国统筹，富省补贴穷省，大家扯平。 如果全国压力都大怎么办？增加政府负债。日本就是这么干的。日本2017年度预算显示，老龄化支出达32.5万亿日元，占预算总额的三分之一。有信用，继续借款，保持高福利。 那政府负债太多怎么办？抱歉我也不知道该怎么回答，这也是川普和安倍正在发愁的事。
总而言之，社保（不管是养老保险还是医疗保险），是政府给我们兜底的福利，是一个国家和政党信用的基础，只要党在，就不要担心社保问题。 那么问题来了，社保养老能帮我们兜底到什么程度？
关注养老话题的朋友一定会经常见到一个名词：养老金替代率。
什么是养老金替代率呢？公式很简单： 养老金替代率=退休后领取的养老金/退休前的收入。
它有什么意义呢？其实是用来衡量购买力的一个指标，进一步可以反映一个地区或国家的养老水平。 世界银行组织：要想保证退休后生活水平不下降，建议养老金替代率不低于70%； 国际劳工组织：养老金替代率不应低于55%（国际警戒线），这也是社会保障Z低标准。 注意，这个指标就是单纯钱和钱的对比，已经不用考虑通胀因素了。
我们国家目前的养老金替代率是多少呢？有说60%的，也有说40%多的，甚至有说不到20%的，其实找不到确定的答案。 不过可以肯定的是：社保养老能保证我们基本的生活水平，却不足以让我们过上体面而有品质的晚年生活。 第二个部分是企业年金，惠及人群太少，我们不作讨论。 第三个部分就是我们重点要聊的：个人养老金储备。 个人养老金储备直接关系到我们的养老品质，那么这部分应该占到多大比例呢？ 我们先简要分析一下看起来活色生香的美国人，看下他们的养老储备是如何构成的。
如图所示，在美国的养老体系中，个人养老储备占比高达37%。 注意：养老金储备不是有多少固定资产，而是每年/每月都有的稳定的现金流收入。 社保养老金我们只能每月按时缴纳，企业年金没有的话我们也不能强求，那么聊到养老我们唯一能做的，就是想方设法地增加我们的个人养老金储备，以此来补充我们退休后的现金流。
多养两个娃，退休后每月拿孩子的“孝顺金”——养儿防老； 多买几套房，退休后收租子，或者干脆每隔几年卖套房套现——买房养老； 定投几支养老基金，遨游股市当股神，投个项目创收等——投资养老； 银行短期理财、存单和结构性存款、国债、商业养老年金保险等——理财养老。
我们大部分人能想到的，无外乎以上几种方式。 靠谱不？当然靠谱。
有个出息且孝顺的子女，哪个老人不跟着享福？ 中心城区有几套房，一辈子也能活色生香； 有投资眼光的人，一生不会缺钱，到老都是。 但即使子女出息又孝顺，也没人愿意给子女添负担； 有投资眼光的“股神”们和有N套房的“房爷”们，每个月也需要有一笔现金流来保证生活开销，总不能实时出金或卖房吧。
Z重要的是，不管是“养儿”，还是“买房”、“投资”，都有其局限性和不确定性，但“人会变老”是一定的，“人要养老”也是确定的。 岁月不会因为“我们子女尚未成器”就停下脚步，更不会因为“我们投资失利”就让我们永葆青春。 上面说过：养老筹备一定是个长期且稳定的过程！（再次划重点）
要满足“长期且稳定”这个必要条件，我们可选择的方式其实就不多了。
“理财养老”，毫无疑问是Z接近这一必要条件的养老金储备方式。 可能有人会觉得奇怪，为什么把“理财养老”和“投资养老”分开来讲了。 理财和投资不是一回事么？还真不是。 理财和投资，本质上都是一种财务规划方式，如果从金融学定义上区别难免枯燥，那我们就讲通俗一点。 你有一笔钱，希望好好管理起来，那么你先问自己两个问题：
第一， 你的目标是什么？ 第二， 第二，你的风险承受能力是多少，能接受多少亏损？ 如果你的目标是跑赢CPI，那你就要做好“可能会亏损”的心理准备，哪怕可能性不大。 具体哪些方式呢？
用好上面两种方式，跑赢CPI绰绰有余，而且风险极低。 如果你看重回报（投入产出比）,目的是攫取更多收益，那你可以考虑P2P、P2B，股市汇市期货市，甚至虚拟货币，收益可能会很高风险大家也都知道。
现任银保监会主席、党委书记郭树清在2018年陆家嘴论坛上的讲话总结得很好。 投资和理财的Z大区别就在这里：投资是用钱去赚更多的钱，理财是把钱合理安排以保证有更多的钱。 好了扯远了，收回来。 现在讨论的话题是“养老“，那么”养老“就是我们的目的。 你有一笔钱，希望好好管理起来，那你现在的目的，不仅仅是为了稳定地跑赢CPI，更不是为了短期攫取更多收益。 你的目的是要把这笔钱放在一个合理的地方，既要让他尽量跑赢CPI抗通胀，又要长期稳定不能出任何闪失。 不管是主观原因自己挪用，还是客观现实原因（被借被消费甚至被骗被坑），都绝对不允许发生。 你要确定在你年老退休以后，这笔钱能够稳稳当当按期足额地发放到自己手上。
论“长期且稳定“，唯一能做到这一点，可以跟社保养老金及企业年金媲美的，只有商业养老保险，不接受反驳。 可是为什么商业养老金在大陆市场的普及程度并不高呢？ 因为人们对它的认识存在一定误区，主要有下面几点。 1、理财类保险都是骗人的，大陆保险的分红就是个笑话。
我赞成后半句，大陆分红型保险较于香港，因缺少“过往实现率“等参考数据，从某种程度上说，保司对实际分红金额有一定调节性，加之某些从业人员销售误导（参考各种”银行把银保产品当定期理财卖“的丑闻），大陆分红型保险确实难以让人放心和满意。 但前半句就是对产品和政策法规的理解不透彻了，不放心分红型险种，完全可以考虑固定收益类险种啊。
2、养老金保险收益太低了。
这个是“硬伤”，长期稳定性和收益率，顾此就会失彼。 但是养老金保险收益真的低到不值得考虑吗？ 当然不是，抛开分红型险种不谈，大陆固定收益型险种，“年化复利”（非严谨表达）可以做到3.5%-4%。万能险保底利率可以做到3%，不少公司产品的万能账户现行结算利率甚至在5%以上。
注意：这里说的都是复利，而且保单一旦生效，固收类险种收益和万能险保底利率，在整个保险期间都是确定的，哪怕多年后央行利率银行理财收益降到0，这张保单的收益率依然不会受影响。（感兴趣的朋友可以搜索一下：潇洒明天）
这个收益率低吗？肯定不低。
但为什么好多人看不上依然觉得太低了呢？因为给不了人刺激感。 细水长流、水滴石穿的道理大家都懂，但能付诸实践的人实在是太少了。 3、养老金保险太死板了，前面几年都拿不出钱来
确实，2017年保监会134号文以后，Z早也只能第6年起开始派发年金，前面几年如果动用账户里面的钱，是要承受巨大损失的。 但这真的就是坏事吗？（再次划重点：长期且稳定） 4、太贵了，买不起。
这应该算是大家对养老金保险Z大的一个误区了。 养老金保险是储蓄性质的险种，每年支出的保费并没有被消费掉。
多存少存都在个人，难道我们去银行存款就一定要办大额存单么？很显然不是。 养老金保险账户只是我们众多资金盘中的一个而已，跟股票账户、银行活期、定存、基金账户甚至高风险的杠杆交易账户，没有本质区别。 你可以把相当比例的资金放在别的盘中，但你要清楚地知道那是不够长期不够稳定的。 养老金保险账户，就是在众多不稳定因素中，给我们补充一点确定性。 拿出大部分资金买养老金保险肯定是不现实的，我们不能为了养老而忽略了现在的生活，但完全没有一点“建立个人养老金账户”的观念，也不能说是明智的。
说了这么多，道理其实也简单。 养老储备就像建造一座大楼，我们需要借助各种工具来慢慢垒，到底哪种工具更好，没有定论。 用起来顺手，Z后能把大楼建成就行。
商业养老金保险这个工具，我觉得就很不错。 各位看官如果有什么想法，可在评论区留言或直接站短本人。 撒花或是拍砖，我都欢迎。 Z后端上一碗鸡汤：年老时唯一可以依靠的人，就是年轻时的你自己。 诸君加油！
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发表于 2019-9-9 18:31
